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मॉनेटरी अथॉरिटी ऑफ़ सिंगापुर (MAS) ने चीनी नागरिकों को फॉरेन एक्सचेंज ट्रेडिंग अकाउंट खोलने से साफ़ तौर पर मना नहीं किया है, लेकिन ब्रोकर आम तौर पर चीनी नागरिकों के लिए सख्त कम्प्लायंस लिमिट तय करते हैं।

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फॉरेन एक्सचेंज इन्वेस्टमेंट के टू-वे ट्रेडिंग सिनेरियो में, जबकि MAS ने चीनी नागरिकों को फॉरेन एक्सचेंज ट्रेडिंग अकाउंट खोलने से साफ़ तौर पर मना नहीं किया है, रेगुलेटेड फॉरेक्स ब्रोकर आम तौर पर चीनी नागरिकों, खासकर मेनलैंड चीन में लंबे समय से रहने वालों के लिए सख्त कम्प्लायंस लिमिट तय करते हैं। ज़्यादातर इंस्टीट्यूशन ने सिर्फ़ मेनलैंड चीनी नागरिकता रखने वाले नागरिकों के लिए अकाउंट खोलने की सर्विस को सख़्त कर दिया है या सस्पेंड भी कर दिया है। इस घटना का मुख्य कारण क्रॉस-बॉर्डर रेगुलेटरी कोऑर्डिनेशन और कम्प्लायंस की सख्त ज़रूरतें, साथ ही एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (AML) रेगुलेटरी सिस्टम की रुकावटें हैं। संबंधित पॉलिसी डिटेल्स, अकाउंट खोलने की लिमिट, कम्प्लायंस रिस्क और संभव रास्ते नीचे दिए गए हैं।
मुख्य पॉलिसी के नज़रिए से, MAS रेगुलेटरी फ्रेमवर्क चीनी नागरिकों को अकाउंट खोलने पर रोक वाले ग्रुप से साफ़ तौर पर बाहर नहीं करता है। हालाँकि, इसके "नो योर कस्टमर" (KYC) सिद्धांत, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग नियम और क्रॉस-बॉर्डर फाइनेंशियल बिज़नेस मैनेजमेंट नियम ब्रोकर्स पर क्लाइंट वेरिफिकेशन की साफ़ ज़िम्मेदारियाँ डालते हैं, जिससे चीनी नागरिकों के अकाउंट खोलने के लिए कम्प्लायंस लिमिट इनडायरेक्टली बढ़ जाती है। खास तौर पर, ब्रोकर्स को एप्लीकेंट की पहचान की जानकारी, असली रेजिडेंसी स्टेटस, फंड के सोर्स की लीगैलिटी और इन्वेस्टमेंट सूटेबिलिटी को अच्छी तरह से वेरिफाई करना होगा। उन्हें संबंधित घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय फॉरेन एक्सचेंज मैनेजमेंट नियमों और क्रॉस-बॉर्डर इन्वेस्टमेंट सुपरविज़न ज़रूरतों, जैसे कि व्यक्तियों के लिए सालाना $50,000 फॉरेन एक्सचेंज खरीदने की लिमिट का सख्ती से पालन करना और गैर-कानूनी क्रॉस-बॉर्डर फंड ट्रांसफर में क्लाइंट्स की मदद पर सख्ती से रोक लगाना, के साथ भी सक्रिय रूप से सहयोग करना होगा। ये कम्प्लायंस ज़रूरतें मिलकर चीनी नागरिकों के अकाउंट खोलने के वेरिफिकेशन के लिए ब्रोकर्स का मुख्य आधार बनती हैं।
इन मेनस्ट्रीम अकाउंट खोलने की लिमिट को असल में लागू करने में, अलग-अलग स्टेटस वाले चीनी नागरिकों को जिन एंट्री कंडीशन का सामना करना पड़ता है, वे काफी अलग होती हैं। इनमें, सिंगापुर एम्प्लॉयमेंट पास (EP), स्टूडेंट पास, और परमानेंट रेजिडेंट (PR) स्टेटस वाले चीनी नागरिक रेगुलेटरी कंप्लायंस फ्रेमवर्क के तहत अकाउंट खोलने के लिए प्रायोरिटी ग्रुप हैं। वे आम तौर पर MAS-लाइसेंस वाले ब्रोकर्स को अकाउंट खोलने की एप्लीकेशन दे सकते हैं। मुख्य ज़रूरतें हैं लोकल एड्रेस का पूरा प्रूफ (जैसे रेंटल कॉन्ट्रैक्ट, यूटिलिटी बिल, वगैरह), वैलिड वीज़ा या रेजिडेंसी डॉक्यूमेंट, और ज़रूरतों को पूरा करने वाले फंड का प्रूफ (जैसे सैलरी स्लिप, एसेट सर्टिफिकेट, वगैरह)। रिव्यू प्रोसेस असल में आम सिंगापुर लोकल इन्वेस्टर्स जैसा ही है। इसके बिल्कुल उलट, सिर्फ़ मेनलैंड ID कार्ड और टूरिस्ट वीज़ा रखने वाले मेनलैंड चीनी नागरिकों के लिए अकाउंट खोलना काफी मुश्किल है। ज़्यादातर MAS-लाइसेंस वाले ब्रोकर्स ऐसे स्टेटस वाले क्लाइंट्स से अकाउंट खोलने की एप्लीकेशन साफ ​​तौर पर एक्सेप्ट नहीं करते हैं। सिर्फ़ कुछ ही इंस्टीट्यूशन सिर्फ़ मेनलैंड चाइनीज़ स्टेटस वाले क्लाइंट्स के लिए अकाउंट खोलने के चैनल खोलते हैं, लेकिन वे बहुत ज़्यादा एसेट थ्रेशहोल्ड सेट करते हैं, जिसमें आमतौर पर क्लाइंट्स को US$200,000 से ज़्यादा के एसेट का प्रूफ़ देना होता है, साथ ही वीडियो-विटनेस इंटरव्यू और फंड के सोर्स का गहराई से वेरिफ़िकेशन जैसे सख़्त प्रोसेस भी करने होते हैं। अकाउंट खोलने का पूरा साइकिल लंबा होता है और रिव्यू की ज़रूरतें सख़्त होती हैं। इसके अलावा, कुछ मेनलैंड क्लाइंट्स द्वारा ब्रोकर्स की ओवरसीज़ लाइसेंस्ड एंटिटीज़ का इस्तेमाल करके MAS रेगुलेटरी रुकावटों से बचने की कोशिशों के बारे में, यह समझना ज़रूरी है कि ऐसे अकाउंट खोलने के तरीकों में कई लिमिटेशन होती हैं: सबसे पहले, संबंधित रेगुलेटरी रीजन के संबंधित रेगुलेशन का सख़्ती से पालन करना ज़रूरी है, जैसे कि रिटेल फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग के लिए UK FCA का 30:1 लेवरेज कैप; दूसरा, ये अकाउंट MAS रेगुलेटरी सिस्टम द्वारा प्रोटेक्टेड नहीं हैं, जिसका मतलब है कि इन्वेस्टर सिंगापुर के लोकल इन्वेस्टर प्रोटेक्शन मैकेनिज़्म का फ़ायदा नहीं उठा सकते, जिसके नतीजे में राइट्स प्रोटेक्शन में काफ़ी कमियाँ हैं।
MAS रेगुलेटरी सिस्टम के तहत फ़ॉरेक्स इन्वेस्टमेंट अकाउंट खोलने में हिस्सा लेने वाले चीनी नागरिकों के लिए, मुख्य कम्प्लायंस ज़रूरतों और संभावित रिस्क चेतावनियों पर पूरा ध्यान देने की ज़रूरत है। फंड सिक्योरिटी और रेगुलेटरी प्रोटेक्शन के मामले में, अगर इन्वेस्टर MAS से लाइसेंस न रखने वाले ब्रोकर या बिना किसी रेगुलेटरी क्वालिफिकेशन वाले प्लेटफॉर्म के साथ अकाउंट खोलते हैं, तो उन्हें सीधे तौर पर कई रिस्क का सामना करना पड़ेगा, जिसमें फंड सिक्योरिटी की कमी, गैर-कानूनी लेवरेज और गैर-कानूनी क्रॉस-बॉर्डर फंड ट्रांसफर शामिल हैं। ऐसे प्लेटफॉर्म अक्सर रेगुलेशन के बाहर काम करते हैं, जिससे फंड के गलत इस्तेमाल या प्लेटफॉर्म के बंद होने की स्थिति में इन्वेस्टर के लिए राहत पाना बहुत मुश्किल हो जाता है। ब्रोकर की ओवरसीज लाइसेंस्ड एंटिटी चुनते समय भी, उसकी रेगुलेटरी क्वालिफिकेशन की असलियत, उसके फंड सेग्रीगेशन मैकेनिज्म की कंप्लीटनेस और उसकी इन्वेस्टर प्रोटेक्शन पॉलिसी के खास कंटेंट को ऑफिशियल चैनल के ज़रिए पहले से वेरिफाई करना ज़रूरी है ताकि रेगुलेटरी जानकारी के अपर्याप्त वेरिफिकेशन के कारण होने वाले नुकसान से बचा जा सके। क्रॉस-बॉर्डर कंप्लायंस के संबंध में, चीनी नागरिकों को चीन के अंदर और बाहर फॉरेन एक्सचेंज मैनेजमेंट पर संबंधित रेगुलेशंस का सख्ती से पालन करना चाहिए। फॉरेन एक्सचेंज इन्वेस्टमेंट के लिए गैर-कानूनी चैनलों जैसे दूसरों के फॉरेन एक्सचेंज परचेज़ कोटा उधार लेना या अंडरग्राउंड बैंकों का इस्तेमाल करना सख्त मना है। ऐसे काम संबंधित कानूनों और रेगुलेशंस का उल्लंघन करते हैं और एडमिनिस्ट्रेटिव पेनल्टी का सामना करना पड़ सकता है। इसके अलावा, किसी ब्रोकर को अकाउंट खोलने का एप्लीकेशन देते समय, नागरिकों को KYC वेरिफिकेशन प्रोसेस में एक्टिव रूप से सहयोग करना चाहिए, जिसमें सही और पूरी पहचान की जानकारी, पते का प्रूफ और फंड के सोर्स का प्रूफ देना होगा। गलत जानकारी या गलत जानकारी देने पर अकाउंट फ्रीज या बंद हो सकता है, और इन्वेस्ट किए गए फंड को नॉर्मल तरीके से निकालने में मुश्किल हो सकती है।
जिन चीनी नागरिकों को सच में अकाउंट खोलने की ज़रूरत है, वे अपने हालात के आधार पर ये आसान तरीके चुन सकते हैं: पहला, अगर आपके पास पहले से ही सिंगापुर में लॉन्ग-टर्म वीज़ा या रेजिडेंसी स्टेटस (जैसे EP, स्टूडेंट पास, PR, वगैरह) है, तो आप लोकल रेजिडेंस का प्रूफ, वैलिड रेजिडेंसी डॉक्यूमेंट और फंड का प्रूफ (जैसे पे स्टब, बैंक स्टेटमेंट, वगैरह) सहित पूरा एप्लीकेशन मटीरियल तैयार करने को प्राथमिकता दे सकते हैं, और अकाउंट खोलने का एप्लीकेशन सीधे MAS-लाइसेंस वाले ब्रोकर को सबमिट कर सकते हैं। ऐसे एप्लीकेशन के लिए अप्रूवल रेट काफी ज़्यादा है, और अकाउंट MAS द्वारा रेगुलेट और प्रोटेक्टेड है। दूसरा, अगर आप पूरी तरह से मेनलैंड चीनी नागरिक हैं लेकिन हाई-नेट-वर्थ क्लाइंट के क्राइटेरिया को पूरा करते हैं, तो आप MAS-लाइसेंस वाले ब्रोकर चुन सकते हैं जो मेनलैंड के हाई-नेट-वर्थ क्लाइंट को साफ तौर पर स्वीकार करते हैं। इंस्टीट्यूशन को पहले से कम्प्लायंट एसेट सर्टिफिकेट, फंड के सोर्स की डिटेल्ड जानकारी, वैलिड पहचान डॉक्यूमेंट और मेनलैंड एड्रेस का प्रूफ तैयार कर लेना चाहिए। उन्हें ज़रूरत के हिसाब से वीडियो वेरिफिकेशन और रिस्क असेसमेंट सहित पूरा रिव्यू प्रोसेस पूरा करना चाहिए। उन्हें इंस्टीट्यूशन की कम्प्लायंस फॉलो-अप और जानकारी अपडेट की ज़रूरतों में लगातार सहयोग करना होगा। तीसरा, अगर ऊपर दी गई दो शर्तें पूरी नहीं हो पाती हैं, तो वे हांगकांग SFC-लाइसेंस वाले ब्रोकर के बारे में सोच सकते हैं। इन इंस्टीट्यूशन की मेनलैंड क्लाइंट के लिए अकाउंट खोलने की पॉलिसी काफी साफ होती हैं और ये हांगकांग सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन (SFC) द्वारा सख्ती से रेगुलेट की जाती हैं। फंड सेग्रीगेशन मैकेनिज्म और इन्वेस्टर प्रोटेक्शन पॉलिसी जैसे एरिया में उनके इम्प्लीमेंटेशन स्टैंडर्ड ज़्यादा कॉम्प्रिहेंसिव होते हैं, जिससे वे पूरी तरह से मेनलैंड क्लाइंट की कम्प्लायंट अकाउंट खोलने की ज़रूरतों के लिए ज़्यादा सही हो जाते हैं।

जापानी फाइनेंशियल सर्विसेज़ एजेंसी (JFSA), फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स एंड एक्सचेंज एक्ट और सपोर्टिंग एडमिनिस्ट्रेटिव गाइडलाइंस के ज़रिए, फॉरेन एक्सचेंज मार्जिन ट्रेडिंग (FX) को एक "स्पेसिफाइड फाइनेंशियल प्रोडक्ट" के तौर पर डिफाइन करती है और टेरिटोरियल मैनेजमेंट का एक सख्त प्रिंसिपल लागू करती है।

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रेगुलेटरी लॉजिक सिर्फ़ नेशनलिटी डिस्क्रिमिनेशन के आधार पर नहीं, बल्कि "इन्वेस्टर प्रोटेक्शन + मार्केट स्टेबिलिटी" पर सेंटर्ड है: जब तक किसी क्लाइंट की पहचान "जापानी रेजिडेंट" के तौर पर नहीं होती, चाहे उनका रेजिडेंसी स्टेटस या शॉर्ट-टर्म एंट्री रिकॉर्ड कुछ भी हो, उन्हें लाइसेंस्ड इंस्टीट्यूशन से रिटेल लेवरेज्ड फॉरेक्स सर्विसेज़ लेने से मना किया जाता है। यह रोक ज़रूरी है; जो ब्रोकर इसका उल्लंघन करेंगे, उन्हें "गलत बिज़नेस कंडक्ट" में शामिल माना जाएगा, और उन्हें बिज़नेस सस्पेंशन ऑर्डर, एडमिनिस्ट्रेटिव फाइन और यहाँ तक कि क्रिमिनल केस का भी सामना करना पड़ेगा।
"जापानी निवासी" तय करने के क्राइटेरिया JFSA के "फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स ट्रेडिंग इंडस्ट्री में इन्वेस्टर प्रोटेक्शन पर गाइडेंस" में साफ़ तौर पर बताए गए हैं: जापान में रहने का प्रूफ़ और ओरिजिनल "रेसिडेंट सर्टिफ़िकेट" या रेसिडेंस कार्ड एक साथ देना होगा, और रहने का पता कम से कम छह महीने से पक्का होना चाहिए। सिर्फ़ पासपोर्ट, चीनी ID कार्ड, या शॉर्ट-टर्म जापानी वीज़ा वाले चीनी नागरिक इन ज़रूरतों को पूरा नहीं कर सकते, इसलिए उनका अकाउंट खोलने का प्रोसेस सिस्टम लेवल पर ब्लॉक कर दिया जाता है। यह बैन JFSA द्वारा रेगुलेटेड सभी लाइसेंस्ड "कैटेगरी 1 फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स ट्रेडिंग इंडस्ट्री" बिज़नेस पर लागू होता है, जिसमें बिना किसी छूट के बड़े प्लेटफ़ॉर्म भी शामिल हैं।
यह ध्यान रखना ज़रूरी है कि यह बैन सिर्फ़ "मार्जिन ट्रेडिंग" पर लागू होता है, जो एक तरह का लेवरेज्ड डेरिवेटिव प्रोडक्ट है। बिना लेवरेज्ड स्पॉट फ़ॉरेन एक्सचेंज ट्रांज़ैक्शन के लिए, जापान का बैंकिंग लॉ नॉन-रेसिडेंट को बाहर नहीं करता है। कुछ सिटी बैंक (जैसे मित्सुबिशी UFJ बैंक और सुमितोमो मित्सुई बैंकिंग कॉर्पोरेशन) शॉर्ट-टर्म वीज़ा वाले विदेशियों को आम फॉरेन करेंसी डिपॉजिट अकाउंट खोलने की इजाज़त देते हैं, लेकिन उन्हें सख्त KYC और फंड सोर्स वेरिफिकेशन पूरा करना होगा। अकाउंट के काम सिर्फ़ एक्सचेंज और डिपॉजिट तक ही सीमित हैं, और मार्जिन नेटिंग या लेवरेज मना है। अगर कोई कस्टमर नकली रेजिडेंट रजिस्ट्रेशन सर्टिफिकेट, किसी और का पता इस्तेमाल करके, या किसी ऑफशोर एजेंट का इस्तेमाल करके आइडेंटिटी वेरिफिकेशन से बचने की कोशिश करता है, तो प्लेटफॉर्म तुरंत अकाउंट फ्रीज कर देगा और पता चलने पर उसे लिक्विडेट कर देगा। क्रिमिनल कमाई की जांच के लिए संबंधित फंड टोक्यो डिस्ट्रिक्ट पब्लिक प्रॉसिक्यूटर ऑफिस में ट्रांसफर किए जा सकते हैं। साथ ही, यह व्यवहार चीन के फॉरेन एक्सचेंज कंट्रोल रेगुलेशंस का भी उल्लंघन करता है, जो फंड के मकसद को गलत तरीके से बताने पर रोक से जुड़े हैं, और चीन के अंदर लोगों को स्टेट एडमिनिस्ट्रेशन ऑफ़ फॉरेन एक्सचेंज से एडमिनिस्ट्रेटिव पेनल्टी और क्रेडिट रिकॉर्ड पर रोक का सामना करना पड़ेगा। दूसरे रास्तों की बात करें तो, येन से जुड़े एक्सपोज़र चाहने वाले चीनी नागरिकों को UK के FCA, ऑस्ट्रेलिया के ASIC, या हांगकांग के SFC से लाइसेंस वाले इंटरनेशनल ब्रोकर्स के पास जाना चाहिए, और उनके दिए गए येन करेंसी पेयर्स पर CFD या स्पॉट ट्रांज़ैक्शन करने चाहिए। हालांकि, प्लेटफ़ॉर्म चुनते समय, कॉन्ट्रैक्ट करने वाली पार्टियों, फंड को अलग करने वाले बैंक, विवाद सुलझाने की जगह, और क्या ऑफशोर फ्रॉड के जाल में फंसने से बचने के लिए मेनलैंड चाइना IP एड्रेस से लॉगिन किया गया है, यह वेरिफ़ाई करना अभी भी ज़रूरी है। देश छोड़ने वाले फंड्स को चीन के सालाना $50,000 फॉरेन एक्सचेंज खरीदने के कोटे का सख्ती से पालन करना होगा। मकसद वाले फ़ील्ड में "टूरिज़्म" या "एजुकेशन" जैसे वेरिफ़ाई किए जा सकने वाले आइटम सही-सही भरे जाने चाहिए। स्प्लिटिंग ट्रांज़ैक्शन, अंडरग्राउंड बैंक, या ओवर-द-काउंटर वर्चुअल करेंसी एक्सचेंज के ज़रिए कोटे को तोड़ना मना है; नहीं तो, घरेलू बैंक "पर्सनल फॉरेन एक्सचेंज बिज़नेस को लागू करने के लिए डिटेल्ड रूल्स" के अनुसार बाद की फॉरेन एक्सचेंज खरीदने को रोक सकते हैं।
आसान शब्दों में कहें तो, JFSA का टेरिटोरियल रेगुलेटरी प्रिंसिपल "नॉन-रेसिडेंट्स" को रिटेल लेवरेज्ड फॉरेन एक्सचेंज मार्केट से बाहर रखता है। चीनी नागरिकों के लिए जापानी घरेलू प्लेटफॉर्म पर अकाउंट खोलने के लिए असल में कोई कंप्लायंट विंडो नहीं है। एकमात्र मुमकिन ऑप्शन यह है कि दूसरे अधिकार क्षेत्रों में लाइसेंस्ड इंस्टीट्यूशन के ज़रिए इनडायरेक्टली येन एसेट एक्सपोज़र हासिल किया जाए, साथ ही चीन के फॉरेन एक्सचेंज कंट्रोल के तहत पैरेलल ऑब्लिगेशन को भी पूरा किया जाए। "नॉमिनी होल्डिंग" या "ऑफशोर शेल कंपनियों" के ज़रिए बैन को बायपास करने की किसी भी कोशिश के चीनी और जापानी दोनों रेगुलेटर द्वारा ज़िम्मेदार ठहराए जाने की बहुत ज़्यादा संभावना है। फाइनेंशियल और लीगल रिस्क अनकंट्रोल्ड हैं और इनसे बहुत सावधानी से बचना चाहिए।

EU-लेवल रेगुलेटरी फ्रेमवर्क में ऐसे प्रोविज़न नहीं हैं जो सीधे चीनी नागरिकों को ट्रेडिंग अकाउंट खोलने से रोकते हैं, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि चीनी नागरिक EU के रेगुलेटरी स्कोप के अंदर फॉरेन एक्सचेंज ट्रेडिंग सर्विसेज़ का आसानी से मज़ा ले सकते हैं।

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टू-वे फॉरेन एक्सचेंज इन्वेस्टमेंट के मामले में, EU-लेवल रेगुलेटरी फ्रेमवर्क खास तौर पर यूरोपियन सिक्योरिटीज एंड मार्केट्स अथॉरिटी (ESMA) के रेगुलेटरी नियमों और मार्केट्स इन फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स डायरेक्टिव II (MiFID II) और मार्केट्स इन फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स रेगुलेशन (MiFIR) जैसे कोर रेगुलेशंस को कवर करता है। हालांकि इसमें ऐसे प्रोविज़न नहीं हैं जो सीधे तौर पर चीनी नागरिकों को ट्रेडिंग अकाउंट खोलने से रोकते हैं, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि चीनी नागरिक EU के रेगुलेटरी दायरे में फॉरेन एक्सचेंज ट्रेडिंग सर्विसेज़ का आसानी से मज़ा ले सकते हैं। असल में, रेगुलेटरी कम्प्लायंस की सख्त ज़रूरतों, ब्रोकर्स द्वारा अपने बिज़नेस ऑपरेशन्स में किए गए इंडिपेंडेंट एडजस्टमेंट्स, और क्रॉस-बॉर्डर और जियोपॉलिटिकल कम्प्लायंस रिस्क के मिले-जुले असर के कारण, चीनी नागरिकों को EU रेगुलेटरी सिस्टम के तहत फॉरेक्स अकाउंट खोलने की प्रोसेस और असल ट्रेडिंग एक्सपीरियंस में बड़ी लिमिटेशन्स का सामना करना पड़ता है। ये लिमिटेशन्स साफ कानूनी रोक से नहीं, बल्कि कई रुकावटों के मिले-जुले असर से पैदा हो रही हैं।
रेगुलेटरी एप्लीकेशन के नज़रिए से, EU MiFID II और ESMA रेगुलेशंस क्लाइंट की नेशनलिटी को कोर क्राइटेरिया के तौर पर इस्तेमाल नहीं करते हैं। उनकी मुख्य एप्लीकेशन बाउंड्री इस बात पर निर्भर करती है कि फॉरेक्स ट्रेडिंग सर्विस देने वाले ब्रोकर के पास यूरोपियन इकोनॉमिक एरिया (EEA) के अंदर लीगल ऑथराइज़ेशन है या नहीं। इसका मतलब है कि जब तक किसी ब्रोकर के पास EEA से एक लेजिटिमेट इन्वेस्टमेंट कंपनी का लाइसेंस है, चाहे उसके क्लाइंट दुनिया भर में कहीं भी हों, उसे यूनिफाइड EU रेगुलेटरी ज़रूरतों का सख्ती से पालन करना होगा। इन ज़रूरतों में खास तौर पर रिटेल क्लाइंट के लिए 1:30 तक की लेवरेज लिमिट, क्लाइंट के असल अकाउंट फंड से ज़्यादा नुकसान को रोकने के लिए एक नेगेटिव बैलेंस प्रोटेक्शन मैकेनिज्म बनाना, सभी तरह के ट्रेडिंग बोनस इंसेंटिव पर पूरी तरह बैन, और पूरे रिस्क डिस्क्लोजर ऑब्लिगेशन को ज़रूरी तौर पर पूरा करना शामिल है। EU रेगुलेटरी सिस्टम के अंदर फॉरेक्स ट्रेडिंग अकाउंट खोलने का ऑप्शन चुनने वाले चीनी नागरिकों के लिए, यह मुद्दा असल में "अकाउंट खोलने से बैन" होने की लीगल रुकावट नहीं है, बल्कि ऊपर बताए गए रेगुलेटरी नियमों को बिना शर्त मानना ​​है। उनकी ट्रेडिंग एक्टिविटी और अकाउंट मैनेजमेंट को EU के यूनिफाइड कम्प्लायंस स्टैंडर्ड का पालन करना होगा। यह ध्यान देने वाली बात है कि भले ही UK ने फॉर्मली EU छोड़ दिया है, UK फाइनेंशियल कंडक्ट अथॉरिटी (FCA) के बनाए रेगुलेटरी नियम ESMA रेगुलेटरी फ्रेमवर्क से काफी मिलते-जुलते हैं, और नॉन-EU क्लाइंट्स के लिए घरेलू कानून के ज़रिए बराबर के रेगुलेटरी स्टैंडर्ड बनाए गए हैं। इसलिए, अगर चीनी नागरिक UK FCA द्वारा रेगुलेटेड ब्रोकर के साथ अकाउंट खोलना चुनते हैं, तो उन्हें जिन मुख्य रेगुलेटरी दिक्कतों का सामना करना पड़ता है, वे असल में EU सिस्टम जैसी ही होती हैं।
असल मार्केट ऑपरेशन में, ज़्यादातर ब्रोकर जिनके पास सही EU लाइसेंस होते हैं, वे चीनी नागरिकों के अकाउंट खोलने के एप्लीकेशन पर पहले से ही रोक लगाते हैं या उन्हें खास चैनलों पर भेजते हैं। यह पहले से रोक कई मुख्य वजहों से चलती है। कम्प्लायंस कॉस्ट कंट्रोल के नज़रिए से, EU के अंदर कड़े एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (AML) नियमों के तहत ब्रोकरों को नॉन-रेसिडेंट क्लाइंट्स पर पूरी और सख्त कस्टमर ड्यू डिलिजेंस करनी होती है। चीनी नागरिकों की क्रॉस-बॉर्डर पहचान की असलियत वेरिफ़ाई करने, वैलिड घरेलू एड्रेस सर्टिफ़िकेट (जैसे यूटिलिटी बिल, बैंक स्टेटमेंट, वगैरह) की असलियत वेरिफ़ाई करने, और फ़ंड के सोर्स की लीगैलिटी का पता लगाने के प्रोसेस न सिर्फ़ मुश्किल और टाइम लेने वाले हैं, बल्कि इनमें इंसानी और सामान का काफ़ी इन्वेस्टमेंट भी करना पड़ता है, जिससे ब्रोकर्स की कम्प्लायंस ऑपरेटिंग कॉस्ट काफ़ी बढ़ जाती है। इस बैकग्राउंड में, कॉस्ट प्रेशर और पोटेंशियल रिस्क से बचने के लिए, कुछ ब्रोकर्स सीधे चीनी नागरिकों के अकाउंट खोलने के एप्लीकेशन को मना कर देंगे या उससे जुड़ी सर्विसेज़ को सस्पेंड कर देंगे। क्रॉस-बॉर्डर रेगुलेटरी रिस्क से बचने के नज़रिए से, क्योंकि मेनलैंड चीन ने अभी तक ऑफिशियली रिटेल फ़ॉरेक्स मार्जिन ट्रेडिंग शुरू नहीं की है, इसलिए EU-लाइसेंस वाले ब्रोकर्स को आम तौर पर चिंता रहती है कि चीनी नागरिकों को फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग सर्विसेज़ देने से चीनी और EU रेगुलेटरी नियमों के बीच टकराव हो सकता है, जिससे कम्प्लायंस विवाद और रेगुलेटरी पेनल्टी भी लग सकती है। इसलिए, वे चीनी नागरिक क्लाइंट्स को अपनी ऑफ़शोर रेगुलेटरी एंटिटीज़, जैसे कि साइप्रस सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमीशन (CySEC) द्वारा रेगुलेटेड सब्सिडियरीज़ या ऑफ़शोर आइलैंड्स में ब्रांचेज़ के तहत अकाउंट खोलने के लिए कहते हैं। हालांकि ये ऑफशोर एंटिटी अपनी EU पेरेंट कंपनियों से जुड़ी हो सकती हैं, लेकिन वे सीधे EU मास्टर लाइसेंस से रेगुलेट नहीं होती हैं, इस तरह वे कुछ मुख्य EU रेगुलेटरी रुकावटों से बच जाती हैं। ब्रोकरेज बिज़नेस स्ट्रैटेजी एडजस्टमेंट के नज़रिए से, जब से ESMA ने 2018 में रिटेल फॉरेक्स ट्रेडिंग पर लेवरेज पाबंदियों को काफी कड़ा किया है, तब से ग्लोबल इन्वेस्टर्स के लिए EU रेगुलेटरी सिस्टम के अंदर फॉरेक्स अकाउंट्स का आकर्षण काफी कम हो गया है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट और कम्प्लायंस रिस्क को बैलेंस करने के लिए, ज़्यादातर ब्रोकर्स ने धीरे-धीरे अपनी कस्टमर सर्विस स्ट्रैटेजी को एडजस्ट किया है, EU और कम कम्प्लायंस कॉस्ट और कंट्रोल किए जा सकने वाले रिस्क वाले मार्केट में क्लाइंट्स को प्राथमिकता दी है। चीन जैसे नॉन-EU रीजन में ज़्यादा कम्प्लायंस कॉस्ट और अनिश्चित रेगुलेटरी रिस्क वाले क्लाइंट्स के लिए, वे अलग-अलग सर्विस स्ट्रैटेजी अपनाते हैं जैसे क्लाइंट नंबर लिमिट करना, क्लाइंट्स को मार्केट में आने से रोकना, या उन्हें ऑफशोर सब-अकाउंट्स में भेजना।
असल अकाउंट खोलने के सिनेरियो के आधार पर, EU रेगुलेटरी सिस्टम के तहत फॉरेन एक्सचेंज अकाउंट के लिए अप्लाई करते समय चीनी नागरिकों को मुख्य रूप से तीन आम स्थितियों का सामना करना पड़ता है। पहला टाइप है अकाउंट खोलने से सीधे मना करना। कुछ EU-लाइसेंस वाले ब्रोकर जो कम्प्लायंस पॉलिसी को सख्ती से लागू करते हैं, खासकर UK के FCA से ऑथराइज़्ड कुछ प्लेटफॉर्म, अपने अकाउंट खोलने वाले पेज पर साफ-साफ लिख देंगे कि वे चीनी नेशनलिटी या मेनलैंड चीन में रहने वाले क्लाइंट से एप्लीकेशन एक्सेप्ट नहीं करते हैं। दूसरे ब्रोकर, नो योर कस्टमर (KYC) प्रोसेस के दौरान, चीनी नागरिकों के लिए क्रॉस-बॉर्डर ड्यू डिलिजेंस प्रोसेस पूरा करने में फेल हो जाते हैं, और आखिर में अकाउंट खोलने की एप्लीकेशन को रिजेक्ट कर देते हैं। दूसरा टाइप है ऑफशोर सब-अकाउंट में भेजा जाना। यह कई बड़े इंटरनेशनल ब्रोकर के बीच एक आम प्रैक्टिस है। ये ब्रोकर अकाउंट खोलने के लिए चीनी क्लाइंट को CySEC, वानुअतु फाइनेंशियल सर्विसेज कमीशन (VFSC), वगैरह द्वारा रेगुलेटेड अपनी ऑफशोर सब्सिडियरी कंपनियों में भेजेंगे। हालांकि इन ऑफशोर अकाउंट के EU पेरेंट कंपनी से ब्रांड या इक्विटी संबंध हो सकते हैं, लेकिन वे सीधे EU मास्टर लाइसेंस द्वारा रेगुलेटेड नहीं होते हैं। इसलिए, वे लेवरेज सेटिंग और ट्रेडिंग नियमों के मामले में काफ़ी ज़्यादा फ्लेक्सिबल होते हैं, लेकिन संबंधित इन्वेस्टर प्रोटेक्शन और फंड सिक्योरिटी स्टैंडर्ड आमतौर पर EU मास्टर लाइसेंस अकाउंट की तुलना में कम होते हैं। तीसरे ऑप्शन में एक सख्त KYC वेरिफिकेशन प्रोसेस शामिल है। कुछ EU-लाइसेंस वाले ब्रोकर जो चीनी नागरिकों को लेने को तैयार हैं, उन्हें क्लाइंट से क्वालिफिकेशन डॉक्यूमेंट्स का पूरा सेट देने की ज़रूरत होती है, जिसमें एक वैलिड पासपोर्ट, मेनलैंड चीन में एक डिटेल्ड एड्रेस का प्रूफ, पिछले छह महीनों के बैंक स्टेटमेंट और फंड के सोर्स का प्रूफ (जैसे सैलरी स्लिप, इन्वेस्टमेंट इनकम सर्टिफिकेट, वगैरह) शामिल हैं। एक वीडियो इंटरव्यू वेरिफिकेशन भी ज़रूरी है। पूरा प्रोसेस मुश्किल है और रिव्यू स्टैंडर्ड सख्त हैं, जिससे अकाउंट खोलने का सक्सेस रेट काफी कम है।
EU रेगुलेटरी सिस्टम के तहत फॉरेन एक्सचेंज अकाउंट खोलने और ट्रेड करने की प्लानिंग करते समय, चीनी नागरिकों को संबंधित कम्प्लायंस ज़रूरतों और संभावित रिस्क पर भी पूरा ध्यान देना चाहिए। घरेलू रेगुलेटरी रिस्क के बारे में, "इंडिविजुअल फॉरेन एक्सचेंज के एडमिनिस्ट्रेशन के लिए उपाय" और मेनलैंड चीन में संबंधित इम्प्लीमेंटेशन नियमों के अनुसार, व्यक्तियों के लिए सालाना फॉरेन एक्सचेंज खरीद कोटा US$50,000 है, और क्रॉस-बॉर्डर फॉरेन एक्सचेंज ट्रांज़ैक्शन घरेलू फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन के ज़रिए किए जाने चाहिए, जिन्होंने कानून के अनुसार संबंधित बिज़नेस क्वालिफिकेशन हासिल की हो। फॉरेन एक्सचेंज की खरीदारी को बांटकर या झूठे ट्रेड डॉक्यूमेंट्स का इस्तेमाल करके कोटा सुपरविज़न या ऑथेंटिसिटी मैनेजमेंट की ज़रूरतों से बचना पूरी तरह मना है। प्राइवेट ट्रांसफर या क्रिप्टोकरेंसी ट्रांसफर जैसे गैर-कानूनी तरीकों से EU-रेगुलेटेड अकाउंट्स में फंड जमा करने पर फंड फ्रीज हो सकते हैं, लोगों पर एडमिनिस्ट्रेटिव पेनल्टी लग सकती है, और गंभीर मामलों में क्रिमिनल चार्ज भी लग सकते हैं। अकाउंट सिक्योरिटी और प्रोटेक्शन के बारे में, EU मास्टर-लाइसेंस अकाउंट्स में आमतौर पर बड़े इन्वेस्टर कंपनसेशन स्कीम्स होती हैं; उदाहरण के लिए, UK FCA रेगुलेटरी सिस्टम के तहत इन्वेस्टर कंपनसेशन कैप £85,000 है। हालांकि, अपने-अपने अधिकार क्षेत्र में ज़्यादातर ऑफशोर सब-अकाउंट्स में ऐसे इन्वेस्टर कंपनसेशन मैकेनिज्म नहीं होते हैं या वे बहुत कम कंपनसेशन अमाउंट देते हैं। इन सब-अकाउंट्स में फंड सिक्योरिटी पूरी तरह से ब्रोकर की अपनी ऑपरेशनल ताकत और रेप्युटेशन पर निर्भर करती है, जिससे काफी ज़्यादा रिस्क हो सकता है। रेगुलेटरी कंसिस्टेंसी वेरिफिकेशन के बारे में, जबकि कुछ ब्रोकर्स की ऑफशोर सब्सिडियरीज़ "EU द्वारा रेगुलेटेड" होने का दावा करती हैं, असल ऑपरेशन में रेगुलेटरी इम्प्लीमेंटेशन में अंतर हो सकते हैं। इसलिए, अकाउंट खोलने से पहले, इन्वेस्टर्स को ब्रोकर के लाइसेंस की वैलिडिटी, बिज़नेस का दायरा, और इन्वेस्टर कंपनसेशन स्कीम में हिस्सेदारी को रेगुलेटरी बॉडीज़ (जैसे FCA और CySEC के ऑफिशियल इन्क्वायरी सिस्टम) की ऑफिशियल वेबसाइट्स के ज़रिए वेरिफ़ाई कर लेना चाहिए ताकि बिना इजाज़त या धोखाधड़ी वाले प्लेटफ़ॉर्म से बचा जा सके।
आसान शब्दों में कहें तो, EU रेगुलेटरी फ्रेमवर्क चीनी नागरिकों को फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग अकाउंट खोलने से कानूनी तौर पर नहीं रोकता है, लेकिन कम्प्लायंस कॉस्ट और रिस्क के आधार पर ब्रोकर्स द्वारा लगाई गई प्रोएक्टिव रोक, साथ ही EU रेगुलेटरी सिस्टम की सख़्त कम्प्लायंस लिमिट, चीनी नागरिकों के लिए EU रेगुलेशन के तहत फ़ॉरेक्स अकाउंट खोलना मुश्किल बना देती हैं। इसका नतीजा यह होता है कि कम रेगुलेटेड प्लेटफ़ॉर्म उपलब्ध होते हैं, और ज़्यादातर मामलों में, उन्हें कमज़ोर सुरक्षा वाले ऑफ़शोर अकाउंट्स में भेज दिया जाता है। इसलिए, ऐसे अकाउंट खोलने की ज़रूरत वाले चीनी नागरिकों के लिए, बड़े, लीडिंग ब्रोकर्स को प्राथमिकता देने की सलाह दी जाती है जिनके पास प्राइमरी EU लाइसेंस (जैसे UK का FCA या जर्मनी का BaFin) और एक लेजीटिमेट ऑफ़शोर लाइसेंस दोनों हों। इन इंस्टीट्यूशन्स के पास आमतौर पर ज़्यादा मज़बूत कम्प्लायंस सिस्टम और रिस्क कंट्रोल कैपेबिलिटीज़ होती हैं। अकाउंट खोलने के प्रोसेस के दौरान, ब्रोकर के KYC वेरिफिकेशन प्रोसेस को सख्ती से फॉलो करना, पूरे और असली पहचान के डॉक्यूमेंट, पते का प्रूफ और फंड का प्रूफ पहले से तैयार करना बहुत ज़रूरी है। पक्का करें कि फंड का सोर्स मेनलैंड चीन और EU दोनों में ज़रूरी कम्प्लायंस ज़रूरतों को पूरा करता हो, और किसी भी गैर-कानूनी डिपॉजिट को पूरी तरह से रोकें। इसके अलावा, अकाउंट खोलने से पहले रेगुलेटरी एजेंसी की ऑफिशियल वेबसाइट के ज़रिए प्लेटफॉर्म की क्वालिफिकेशन की असलियत और वैलिडिटी को वेरिफाई करना ज़रूरी है, इसके रेगुलेटरी दायरे और इन्वेस्टर प्रोटेक्शन उपायों को साफ करना ताकि अनरेगुलेटेड या क्लोन प्लेटफॉर्म से जुड़े फाइनेंशियल सिक्योरिटी रिस्क से असरदार तरीके से बचा जा सके।

कैनेडियन रेगुलेशन चीनी नागरिकों को फॉरेक्स मार्जिन ट्रेडिंग में हिस्सा लेने से नहीं रोकते हैं, लेकिन वे आम तौर पर मेनलैंड चीनी क्लाइंट के लिए अकाउंट खोलने से मना करने की असल पॉलिसी अपनाते हैं जिनके पास कैनेडियन रेजिडेंसी का प्रूफ नहीं है।

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कनाडा में, फॉरेक्स मार्जिन ट्रेडिंग एक जैसे रेगुलेट होती है और इन्वेस्टमेंट इंडस्ट्री रेगुलेटरी ऑर्गनाइज़ेशन ऑफ़ कनाडा (IIROC) की प्रूडेंशियल सुपरविज़न के तहत होती है। न तो फ़ेडरल और न ही प्रोविंशियल रेगुलेशन चीनी नागरिकों पर कोई रोक लगाने वाली या क्वांटिटेटिव रोक लगाते हैं। हालाँकि, लाइसेंस्ड ब्रोकर, क्रॉस-बॉर्डर कम्प्लायंस कॉस्ट, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग ज़िम्मेदारियों और चीन के अंदर पैरेलल रेगुलेशन के बारे में अनिश्चितताओं के कारण, आम तौर पर क्लाइंट ऑनबोर्डिंग पर अपनी "लोकल" स्क्रीनिंग शर्तें लगाते हैं, जिससे मेनलैंड चीन में रहने वाले चीनी पासपोर्ट होल्डर्स के लिए असल में अकाउंट खोलना मुश्किल हो जाता है। यह रोक साफ़ सरकारी रोक से नहीं, बल्कि ब्रोकर्स द्वारा कई पाबंदियों के तहत किए गए बिज़नेस चॉइस से आती है, जिसमें नो योर कस्टमर (KYC), कस्टमर ड्यू डिलिजेंस (CDD), और कंज्यूमर इंडेम्निटी फंड (CIPF) का कवरेज शामिल है।
IIROC के मेंबरशिप नियमों के मुताबिक, मेंबर फर्मों को "नॉन-रेसिडेंट" क्लाइंट्स के लिए भी वही सूटेबिलिटी असेसमेंट, फंड सेग्रीगेशन और डेली रिस्क रिपोर्टिंग की ज़िम्मेदारियां लागू करनी होती हैं, जो वे कैनेडियन रेसिडेंट्स के लिए करते हैं, लेकिन यह "नॉन-रेसिडेंट" की परिभाषा के लिए एक जैसा स्टैंडर्ड नहीं देता है। इसके आधार पर, ज़्यादातर ब्रोकर्स ने अपने इंटरनल कम्प्लायंस मैनुअल में एक बड़ी लिमिट तय की है, जिसमें कम से कम छह महीने के कैनेडियन एड्रेस या रेजिडेंसी का प्रूफ़ ज़रूरी है, और ऑटोमेटेड स्क्रीनिंग के लिए एड्रेस वेरिफिकेशन सिस्टम (AVS) और क्रेडिट ब्यूरो डेटा का इस्तेमाल करते हैं। अगर पिछले तीन महीनों का कोई मेनलैंड चाइनीज़ ID कार्ड, हाउसहोल्ड रजिस्ट्रेशन बुकलेट, या यूटिलिटी बिल AVS डेटाबेस में नहीं है, तो सिस्टम इसे "हाई-रिस्क और अनवेरिफाएबल" मानता है, और अकाउंट खोलने का प्रोसेस अपने आप खत्म हो जाता है। मैनुअल रिव्यू स्टेज के दौरान, अगर क्लाइंट कैनेडियन बैंक स्टेटमेंट, कनाडा रेवेन्यू एजेंसी (CRA) टैक्स नंबर, या एम्प्लॉयर का लेटर नहीं दे सकता है, तो भी उन्हें "अनएक्सेप्टेबल क्लाइंट" के तौर पर क्लासिफाई किया जाता है। इसलिए, मेनलैंड चीन में रहने वाले एप्लिकेंट, जिनके पास वैलिड पासपोर्ट भी हैं, उन्हें अक्सर सिस्टम पहले ही स्टेप में रिजेक्ट कर देता है, बजाय इसके कि उन्हें नेशनलिटी को टारगेट करने वाले साफ रेगुलेशन का सामना करना पड़े।
एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग उपायों से एंट्री की कॉस्ट और बढ़ जाती है। प्रोसीड्स ऑफ क्राइम (मनी लॉन्ड्रिंग) एंड टेररिस्ट फाइनेंसिंग एक्ट (PCMLTFA) के तहत, CAD 10,000 से ज़्यादा का एक भी डिपॉजिट एक बड़ी ट्रांजैक्शन रिपोर्ट को ट्रिगर करता है, जिसके लिए ब्रोकर्स को फंड्स के अल्टीमेट कंट्रोलर का प्रूफ रखना होता है। मेनलैंड चीन से आने वाले फंड्स के लिए, इंस्टीट्यूशन्स को ओवरसीज इन्वेस्टमेंट के लिए नोटराइज्ड बैंक स्टेटमेंट, टैक्स पेमेंट सर्टिफिकेट और फॉरेन एक्सचेंज रजिस्ट्रेशन रसीदें लेनी होंगी। हालांकि, चीन के मौजूदा फॉरेन एक्सचेंज मैनेजमेंट फ्रेमवर्क के तहत रिटेल फॉरेक्स मार्जिन ट्रेडिंग के लिए बाद वाले की इजाज़त नहीं है, जिसके कारण "फंड्स की लीगैलिटी" डॉक्यूमेंटेशन चेन अधूरी रह जाती है। फाइनेंशियल ट्रांज़ैक्शन और रिपोर्ट एनालिसिस सेंटर (FINTRAC) द्वारा "ड्यू डिलिजेंस की ज़िम्मेदारियों को पूरा करने में नाकाम रहने" के तौर पर लिस्ट होने से बचने के लिए, ब्रोकर अक्सर क्लाइंट के एंट्री पॉइंट पर मेनलैंड चाइना के IP एड्रेस को सीधे ब्लॉक कर देते हैं और आउटसोर्स कॉल सेंटर स्क्रिप्ट में यह साफ़-साफ़ लिख देते हैं कि "हम सिर्फ़ मेनलैंड चाइना में रहने के प्रूफ़ वाले क्लाइंट को स्वीकार नहीं करते हैं।"
चीन के घरेलू नियमों की एक जैसी पाबंदियां कनाडा में बिज़नेस के फ़ैसलों पर भी असर डालती हैं। "इंडिविजुअल फॉरेन एक्सचेंज के एडमिनिस्ट्रेशन के लिए उपायों को लागू करने के डिटेल्ड नियम" में "ओवरसीज़ मार्जिन ट्रेडिंग" को फॉरेन एक्सचेंज खरीदने के लिए मना किया गया मकसद बताया गया है, और स्टेट एडमिनिस्ट्रेशन ऑफ़ फॉरेन एक्सचेंज स्प्लिट फॉरेन एक्सचेंज खरीदने, अंडरग्राउंड बैंकों और ओवर-द-काउंटर वर्चुअल करेंसी एक्सचेंज के ख़िलाफ़ बहुत ज़्यादा दबाव वाला रवैया रखता है। अगर IIROC मेंबर फ़र्म मेनलैंड चाइना में क्लाइंट को एक्टिव रूप से मार्केट करती हैं, चाहे वह आसान चीनी वेबसाइटों या घरेलू सोशल मीडिया के ज़रिए हो, तो उन्हें "चीन में बिना लाइसेंस के काम करने वाला" माना जा सकता है, जिससे चीनी पब्लिक सिक्योरिटी, साइबरस्पेस एडमिनिस्ट्रेशन और फॉरेन एक्सचेंज मैनेजमेंट डिपार्टमेंट से क्रॉस-बॉर्डर नोटिफिकेशन सिस्टम चालू हो जाते हैं। रेप्युटेशन से जुड़े संभावित रिस्क को कम करने के लिए, ज़्यादातर मेंबर अपने यूज़र एग्रीमेंट में ऐसे क्लॉज़ जोड़ते हैं जो रिस्ट्रिक्टेड ज्यूरिस्डिक्शन के निवासियों को सर्विस देने से रोकते हैं और ट्रांज़ैक्शन को टेक्निकली रोकने के लिए ज्योग्राफिक IP ब्लॉकिंग और एरिया कोड फ़िल्टरिंग का इस्तेमाल करते हैं।
चाइना इन्वेस्टर कम्पेनसेशन फंड (CIPF) का अलग-अलग कवरेज ब्रोकर्स के नॉन-रेसिडेंट्स को स्वीकार करने के इंसेंटिव को और कम कर देता है। CIPF के बायलॉज़ साफ़ तौर पर सिर्फ़ "कैनेडियन रेसिडेंट" अकाउंट्स के लिए CAD 1 मिलियन तक की बैंकरप्सी प्रोटेक्शन देते हैं, जिसे "प्रिंसिपल रेजिडेंस" और "टैक्स रेजिडेंस" के दोहरे स्टैंडर्ड से तय किया जाता है। अगर कोई क्लाइंट गलत पता देकर अकाउंट खोलने में कामयाब भी हो जाता है, तो CIPF वेरिफिकेशन के बाद प्लेटफ़ॉर्म के बैंकरप्सी होने पर कम्पेनसेशन देने से मना कर सकता है। क्लाइंट सिर्फ़ एक ऑर्डिनरी क्रेडिटर के तौर पर बैंकरप्सी प्रोसिडिंग में जा सकता है, जिसमें रिकवरी पीरियड तीन से पाँच साल का होता है। ब्रोकर्स के लिए, नॉन-रेसिडेंट्स को स्वीकार करने से न सिर्फ़ कम्प्लायंस कॉस्ट बढ़ती है, बल्कि कम्पेनसेशन डिस्प्यूट्स के कारण और लिटिगेशन भी हो सकता है। इसलिए, उनकी बिज़नेस स्ट्रैटेजी "बाद में एक अकाउंट जोड़ने" के बजाय "अकाउंट खोलने से मना करने" की ओर जाती है।
जिन चीनी नागरिकों के पास पहले से कैनेडियन परमानेंट रेजिडेंट कार्ड (PR), वर्क वीज़ा (WP), या स्टूडेंट वीज़ा (SP) हैं, उनके लिए कम्प्लायंस का रास्ता काफी साफ़ है: लोकल एड्रेस, सोशल इंश्योरेंस नंबर (SIN), और CRA टैक्स नंबर के प्रूफ़ के साथ, वे IIROC मेंबर को एक स्टैंडर्ड अकाउंट खोलने का एप्लीकेशन जमा कर सकते हैं। कैनेडियन बैंकिंग सिस्टम में फंड अलग-अलग होते हैं, ट्रांज़ैक्शन रिपोर्ट रियल टाइम में IIROC बैक-एंड से जुड़ी होती हैं, और उन्हें पूरा CIPF प्रोटेक्शन मिलता है। मेनलैंड चीन में रहने वाले इन्वेस्टर जो ऊपर बताए गए रेजिडेंस प्रूफ़ को पूरा नहीं कर सकते, वे सिर्फ़ उसी ग्रुप की ऑफ़शोर एंटिटीज़ (जैसे IBKR UK या ऑस्ट्रेलियन एंटिटीज़) में जा सकते हैं। हालाँकि, लागू कानून, फंड कस्टडी लोकेशन, और कम्पेनसेशन मैकेनिज़्म सभी बदल जाते हैं, जिसके लिए रेगुलेटरी रिलायबिलिटी और क्रॉस-बॉर्डर राइट्स प्रोटेक्शन कॉस्ट का अलग असेसमेंट ज़रूरी होता है।
आउटबाउंड कैपिटल ट्रांसफर साइड पर, चीनी फॉरेन एक्सचेंज मैनेजमेंट रेगुलेशन का कम्प्लायंस अभी भी ज़रूरी है। लाइसेंस वाले कैनेडियन इंस्टीट्यूशन के ज़रिए अकाउंट खोलने पर भी, मेनलैंड चीन में लोगों के लिए सालाना $50,000 का फॉरेन एक्सचेंज खरीदने का कोटा और यह रोक कि इसे "ओवरसीज़ मार्जिन ट्रेडिंग के लिए इस्तेमाल नहीं किया जा सकता" लागू रहती है। अगर स्प्लिट फॉरेन एक्सचेंज खरीदने, अंडरग्राउंड बैंकों, या ओवर-द-काउंटर क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज के ज़रिए किसी कैनेडियन अकाउंट में फंड डाले जाते हैं, तो घरेलू बैंक एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग स्क्रीनिंग के दौरान फॉरेन एक्सचेंज सेटलमेंट लागू कर सकते हैं और स्टेट एडमिनिस्ट्रेशन ऑफ़ फॉरेन एक्सचेंज (SAFE) को रिपोर्ट कर सकते हैं, साथ ही सेंट्रल बैंक के क्रेडिट सिस्टम में एडमिनिस्ट्रेटिव पेनल्टी भी शामिल की जाती है। इसके उलट, अगर फंड पहले से ही हांगकांग या दूसरे ओवरसीज़ बैंकों में रखे हैं और टैक्स पेमेंट सर्टिफिकेट दिए जा सकते हैं, तो उन्हें कानूनी तौर पर कैनेडियन इन्वेस्टमेंट अकाउंट में ट्रांसफर किया जा सकता है, लेकिन बाद में होने वाली जांच से बचने के लिए SAFE को बड़े पैमाने पर इंटरनेशनल बैलेंस ऑफ़ पेमेंट्स डिक्लेरेशन पहले से जमा करना होगा।
आसान शब्दों में, जबकि कैनेडियन नियम चीनी नागरिकों को फॉरेन एक्सचेंज मार्जिन ट्रेडिंग में हिस्सा लेने से नहीं रोकते हैं, IIROC के सदस्य संस्थान आम तौर पर उन मेनलैंड क्लाइंट्स के साथ अकाउंट खोलने के लिए असल में मना करने की स्ट्रैटेजी अपनाते हैं जिनके पास "कैनेडियन रेजिडेंसी सर्टिफिकेट नहीं हैं" क्योंकि चार रुकावटें हैं: टेरिटोरियल आइडेंटिटी वेरिफिकेशन, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग डॉक्यूमेंट चेन, CIPF कम्पनसेशन का दायरा, और चीन में पैरेलल सुपरविज़न में अनिश्चितता। कैनेडियन लॉन्ग-टर्म रेजिडेंसी या टैक्स रेजिडेंसी स्टेटस वाले चीनी नागरिक, स्टैंडर्ड KYC प्रोसेस के ज़रिए IIROC के पूरी तरह से रेगुलेटेड सिस्टम में एंटर कर सकते हैं। मेनलैंड चीन में रहने वाले लेकिन रेजिडेंसी का प्रूफ न होने वाले इन्वेस्टर्स को उसी ग्रुप के अंदर एक ऑफशोर लाइसेंस्ड एंटिटी में स्विच करना होगा, साथ ही चीनी फॉरेन एक्सचेंज कंट्रोल और ऑफशोर लीगल रेमेडीज़ का दोहरा कम्प्लायंस खर्च उठाना होगा।

यूनाइटेड स्टेट्स ने फॉरेन एक्सचेंज ट्रेडिंग अकाउंट खोलने वाले चीनी नागरिकों को टारगेट करते हुए कोई रोक लगाने वाले नियम जारी नहीं किए हैं, लेकिन असल में रुकावटें हैं।

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US फॉरेन एक्सचेंज मार्जिन मार्केट में टू-वे ट्रेडिंग के मामले में, चीनी नागरिकों को टारगेट करने वाले कोई फेडरल लेवल के रोक लगाने वाले नियम नहीं हैं; हालांकि, फॉरेन एक्सचेंज ब्रोकर, जो कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) और नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (NFA) द्वारा एक साथ रेगुलेट होते हैं, आमतौर पर क्रॉस-बॉर्डर कम्प्लायंस कॉस्ट, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (AML) जिम्मेदारियों और चीन के अंदर पैरेलल रेगुलेशन को लेकर अनिश्चितताओं के कारण क्लाइंट एक्सेस स्टेज पर "असल रुकावटें" खड़ी करते हैं।
यह रुकावट US सरकार द्वारा लगाई गई साफ पाबंदियों से नहीं, बल्कि नो योर कस्टमर (KYC), कस्टमर ड्यू डिलिजेंस (CDD), और SIPC (सपोर्टेड इंडेम्निटी फंड) की मिली-जुली जिम्मेदारियों के तहत ब्रोकरों द्वारा किए गए एक सही फैसले से आती है। इससे चीनी नागरिकों के लिए, जिनके पास सिर्फ मेनलैंड चीनी पहचान के डॉक्यूमेंट और पते हैं, और जिनके पास लंबे समय तक विदेश में रहने या टैक्स स्टेटस नहीं है, कम्प्लायंट चैनलों के ज़रिए अकाउंट खोलना लगभग नामुमकिन हो जाता है।
CFTC के रिटेल फॉरेक्स ट्रेडिंग रूल्स और NFA मेंबर रूल्स लेवरेज लिमिट, फंड्स को अलग करने, फाइनेंशियल डिस्क्लोजर और डेली रिस्क रिपोर्टिंग के लिए एक जैसी ज़रूरतें तय करते हैं, लेकिन "नॉन-US रेजिडेंट्स" के लिए अकाउंट खोलने पर रोक नहीं लगाते हैं। समस्या यह है कि NFA मैनुअल के सेक्शन 2300 के तहत मेंबर फर्मों को "नॉन-रेजिडेंट" क्लाइंट्स के लिए भी उन्हीं स्टैंडर्ड्स पर सूटेबिलिटी असेसमेंट करने और फंड्स के सोर्स को वेरिफाई करने की ज़रूरत होती है, और संदिग्ध ट्रांज़ैक्शन्स की रिपोर्ट करने के लिए एक्स्ट्रा ज़िम्मेदारियां लेनी पड़ती हैं। मेनलैंड चाइना में रहने वाले चीनी क्लाइंट्स के लिए, ब्रोकर्स को पते का नोटराइज्ड प्रूफ, बैंक स्टेटमेंट और फंड्स के सोर्स पर लीगल ओपिनियन लेने की ज़रूरत होती है। हालांकि, चूंकि मेनलैंड चाइना में रिटेल फॉरेक्स मार्जिन ट्रेडिंग अभी शुरू नहीं हुई है, इसलिए ये सपोर्टिंग डॉक्यूमेंट्स चीनी एडमिनिस्ट्रेटिव सिस्टम में मौजूद नहीं हैं, जिससे "फंड्स के सोर्स की लीगैलिटी" की चेन को बंद करना नामुमकिन हो जाता है। NFA से एडमिनिस्ट्रेटिव पेनल्टी या मेंबरशिप रद्द होने के रिस्क को कम करने के लिए, ज़्यादातर इंस्टीट्यूशन अपने यूज़र एग्रीमेंट में ऐसे क्लॉज़ जोड़ते हैं कि सर्विस सिर्फ़ U.S. टैक्स रेजिडेंट या लॉन्ग-टर्म वीज़ा रखने वालों को ही दी जाए, और टेक्निकली एक्सेस को ब्लॉक करने के लिए IP जियो-ब्लॉकिंग और एरिया कोड फ़िल्टरिंग का इस्तेमाल करते हैं।
आइडेंटिटी वेरिफिकेशन प्रोसेस के दौरान, NFA पासपोर्ट को ही एकमात्र वैलिड ट्रैवल डॉक्यूमेंट के तौर पर एक्सेप्ट करता है, लेकिन इसके लिए ओवरसीज़ एड्रेस का सप्लीमेंट्री वेरिफ़ाईएबल प्रूफ़ (जैसे यूटिलिटी बिल या बैंक स्टेटमेंट) और टैक्स रेजिडेंसी डिक्लेरेशन (W-8BEN) की ज़रूरत होती है। अगर पिछले तीन महीनों के मेनलैंड चाइना के यूटिलिटी बिल U.S. क्रेडिट ब्यूरो के डेटाबेस में नहीं हैं, तो सिस्टम तुरंत एप्लीकेशन को "अनवेरिफ़ाईएबल" मार्क कर देता है। मैन्युअल रिव्यू के दौरान, अगर कस्टमर U.S. बैंक स्टेटमेंट, सोशल सिक्योरिटी नंबर (SSN), या टैक्सपेयर आइडेंटिफिकेशन नंबर (ITIN) नहीं दे पाता है, तो भी एप्लीकेशन को "हाई-रिस्क और एक्सेप्टेबल" के तौर पर क्लासिफ़ाई किया जाता है। कुछ संस्थाएं सहायक स्क्रीनिंग के लिए मोबाइल फ़ोन नंबर लोकेशन, क्रेडिट कार्ड BIN कोड और डिवाइस फ़िंगरप्रिंट का भी इस्तेमाल करती हैं, जिससे मेनलैंड चीन के IP एड्रेस या +86 मोबाइल फ़ोन नंबर से अकाउंट खोलने के एप्लीकेशन सीधे रिजेक्ट हो जाते हैं, जिससे "टेक्नोलॉजी + नियम" की दोहरी रुकावट पैदा होती है।
घरेलू चीनी नियमों की समानांतर रुकावटें भी US में बिज़नेस के फ़ैसलों पर असर डालती हैं। "इंडिविजुअल फ़ॉरेन एक्सचेंज के एडमिनिस्ट्रेशन के लिए उपायों को लागू करने के लिए डिटेल्ड नियम" में "ओवरसीज़ मार्जिन ट्रेडिंग" को फ़ॉरेन एक्सचेंज खरीदने के लिए एक मना किया हुआ मकसद बताया गया है, और स्टेट एडमिनिस्ट्रेशन ऑफ़ फ़ॉरेन एक्सचेंज, स्प्लिटिंग फ़ॉरेन एक्सचेंज खरीदने, अंडरग्राउंड बैंकों और ओवर-द-काउंटर वर्चुअल करेंसी एक्सचेंज के ख़िलाफ़ हाई-प्रेशर वाला रुख बनाए रखता है। अगर CFTC-रजिस्टर्ड ब्रोकर मेनलैंड चीन में क्लाइंट्स को एक्टिव रूप से मार्केट करते हैं, चाहे वह आसान चीनी वेबसाइटों या घरेलू सोशल मीडिया के ज़रिए हो, तो उन्हें "चीन में बिना लाइसेंस के काम करने वाला" माना जा सकता है, जिससे चीनी पब्लिक सिक्योरिटी, साइबरस्पेस एडमिनिस्ट्रेशन और फ़ॉरेन एक्सचेंज मैनेजमेंट डिपार्टमेंट से क्रॉस-बॉर्डर नोटिफिकेशन सिस्टम चालू हो जाते हैं। रेप्युटेशन से जुड़े संभावित रिस्क को कम करने के लिए, ज़्यादातर मेंबर अपने यूज़र एग्रीमेंट में एक क्लॉज़ जोड़ते हैं जो रिस्ट्रिक्टेड ज्यूरिस्डिक्शन के निवासियों को सर्विस देने से रोकता है और टेक्निकल डिस्कनेक्शन पाने के लिए ज्योग्राफिक IP ब्लॉकिंग और टेलीफ़ोन एरिया कोड फ़िल्टरिंग का इस्तेमाल करते हैं।
इन्वेस्टर प्रोटेक्शन फंड (SIPC) का अलग-अलग कवरेज ब्रोकर्स के नॉन-रेसिडेंट्स को स्वीकार करने के इंसेंटिव को और कमज़ोर करता है। SIPC के बायलॉज़ साफ़ तौर पर सिर्फ़ "US रेज़िडेंट" अकाउंट्स के लिए $500,000 तक की बैंकरप्सी प्रोटेक्शन देते हैं, जिसमें "प्रिंसिपल डोमिसाइल" और "टैक्स रेज़िडेंस" के दोहरे स्टैंडर्ड का इस्तेमाल किया जाता है। भले ही क्लाइंट गलत एड्रेस देकर अकाउंट खोलने में कामयाब हो जाएं, एक बार प्लेटफ़ॉर्म बैंकरप्ट हो जाने पर, SIPC वेरिफिकेशन के बाद पेमेंट करने से मना कर सकता है, जिससे क्लाइंट्स के पास सिर्फ़ आम क्रेडिटर के तौर पर बैंकरप्सी प्रोसिडिंग में जाने का ऑप्शन बचता है, इस प्रोसेस में तीन से पाँच साल लग सकते हैं। ब्रोकर्स के लिए, नॉन-रेसिडेंट्स को एक्सेप्ट करने से न सिर्फ़ कम्प्लायंस कॉस्ट बढ़ती है, बल्कि कम्पनसेशन डिस्प्यूट्स की वजह से एक्स्ट्रा लिटिगेशन का रिस्क भी होता है, इसलिए उनकी बिज़नेस स्ट्रैटेजी "अकाउंट खोलने से मना करने" की तरफ़ होती है, न कि "बाद में इसे एड्रेस करने" की तरफ़।
जिन चीनी नागरिकों के पास US ग्रीन कार्ड (PR), वर्क वीज़ा (H1B/L1), या स्टूडेंट वीज़ा (F1) हैं, उनके लिए कम्प्लायंस का रास्ता काफ़ी साफ़ है: लोकल एड्रेस, सोशल सिक्योरिटी नंबर (SSN), और टैक्सपेयर आइडेंटिफिकेशन नंबर (ITIN) के प्रूफ़ के साथ, वे NFA मेंबर को एक स्टैंडर्ड अकाउंट खोलने का एप्लीकेशन सबमिट कर सकते हैं। US बैंकिंग सिस्टम में फंड्स को अलग किया जाता है, ट्रांज़ैक्शन रिपोर्ट्स को CFTC बैकएंड पर रियल-टाइम में अपडेट किया जाता है, और उन्हें पूरा SIPC प्रोटेक्शन मिलता है। मेनलैंड चाइना में रहने वाले इन्वेस्टर्स जो ऊपर बताई गई रेजिडेंसी रिक्वायरमेंट्स को पूरा नहीं कर सकते, वे सिर्फ़ उसी ग्रुप की ऑफ़शोर एंटिटीज़ (जैसे IBKR UK या ऑस्ट्रेलियन एंटिटीज़) में जा सकते हैं। लेकिन, लागू कानून, फंड कस्टडी और मुआवज़े के तरीके सभी बदल जाते हैं, जिसके लिए रेगुलेटरी भरोसे और क्रॉस-बॉर्डर मुकदमे के खर्च का अलग से असेसमेंट ज़रूरी होता है।
देश से बाहर जाने वाले फंड को अभी भी चीन के फॉरेन एक्सचेंज मैनेजमेंट नियमों का पालन करना होगा। लाइसेंस वाले U.S. इंस्टीट्यूशन के ज़रिए अकाउंट खोलने पर भी, घरेलू लोगों के लिए सालाना $50,000 फॉरेन एक्सचेंज खरीदने का कोटा और यह रोक कि इसे "विदेशी मार्जिन ट्रेडिंग के लिए इस्तेमाल नहीं किया जा सकता" लागू रहती है। अगर स्प्लिट फॉरेन एक्सचेंज खरीदने, अंडरग्राउंड बैंकों या ओवर-द-काउंटर क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज के ज़रिए U.S. अकाउंट में फंड डाले जाते हैं, तो घरेलू बैंक एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग स्क्रीनिंग के दौरान फॉरेन एक्सचेंज के सेटलमेंट के लिए मजबूर कर सकते हैं और स्टेट एडमिनिस्ट्रेशन ऑफ़ फॉरेन एक्सचेंज (SAFE) को रिपोर्ट कर सकते हैं, साथ ही सेंट्रल बैंक के क्रेडिट सिस्टम में एडमिनिस्ट्रेटिव पेनल्टी भी शामिल होती है। इसके उलट, अगर फंड पहले से ही हांगकांग या दूसरे विदेशी बैंकों में रखे हैं और टैक्स पेमेंट सर्टिफिकेट दिए जा सकते हैं, तो उन्हें कानूनी तौर पर U.S. इन्वेस्टमेंट अकाउंट में ट्रांसफर किया जा सकता है, लेकिन बाद में होने वाली जांच से बचने के लिए SAFE को बड़े पैमाने पर इंटरनेशनल बैलेंस ऑफ पेमेंट्स डिक्लेरेशन पहले से जमा करना होगा।
आसान शब्दों में, जबकि U.S. रेगुलेशन चीनी नागरिकों को फॉरेन एक्सचेंज मार्जिन ट्रेडिंग में हिस्सा लेने से नहीं रोकते हैं, NFA सदस्य संस्थाएं, टेरिटोरियल आइडेंटिटी वेरिफिकेशन, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग डॉक्यूमेंटेशन चेन, SIPC कम्पनसेशन स्कोप, और चीन में पैरेलल सुपरविज़न के बारे में अनिश्चितताओं की वजह से, आम तौर पर U.S. रेजिडेंसी सर्टिफिकेट के बिना मेनलैंड क्लाइंट्स के लिए डी फैक्टो रिफ्यूजल स्ट्रैटेजी अपनाती हैं। लंबे समय तक U.S. रेजिडेंसी या टैक्स रेजिडेंसी स्टेटस वाले चीनी नागरिक स्टैंडर्ड KYC प्रोसीजर के ज़रिए CFTC के पूरे रेगुलेटरी प्रोसेस में शामिल हो सकते हैं। मेनलैंड चीन में रहने वाले लेकिन रेजिडेंसी का प्रूफ न होने वाले इन्वेस्टर्स को उसी ग्रुप के अंदर एक ऑफशोर लाइसेंस्ड एंटिटी में स्विच करना होगा, साथ ही चीन के फॉरेन एक्सचेंज कंट्रोल और ऑफशोर कानूनी उपायों की दोहरी कम्प्लायंस कॉस्ट भी उठानी होगी।

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